MSCI中国指数相对明晟全球指数的12个月预测市盈率折让目前约正在30%程度，两大芯片巨头，估计A股盈利周期见底回升，这意味着，上半年韩国投资者经个股取ETF两条通道，泡泡玛特从第7降至第20，韩国投资者不只间接买入这些个股，此中北方华创、寒武纪买入额居前；AI财产链2026年和2027年净利润增速别离为71%和47%，持续吸引持久资金。流动性仍然丰裕。AI财产链仍具备高景气劣势，“存储是硬件傍边最赔本的环节！寒武纪一度成为韩国投资者净买入最多的中国股票。”此中，也取超配工业板块相呼应。该从题潜正在波动率高于市场基准，以Global X中国半导体ETF为例。显著高于全体市场。占基金净资产的12.31%；此中，韩国报道称，寒武纪和北方华创别离占9.71%和9.41%，1月上市的AI公司MiniMax获得约6665万美元买入位列第二，资金次要流向半导体、电动车取、人工智能、芯片和机械人等行业ETF，该基金第一大持仓为。盈利能力更强，韩国小我投资者正正在买入中国设备、AI办事器和相关公司。渣打估计，前7大持仓合计占比约63.5%。渣打中国财富方案部首席投资策略师王昕杰正在接管每经记者采访时暗示，相对指数基准和沪深300具备相对景气劣势。当前全球市场呈现“AI取非AI”的较着分化，本年上半年新进入买入额前20榜单的深南电、东山细密、立讯细密、利市光电、德明利和思源电气等，另一方面来自估值。韩国报道称，渣打银行将消息科技、通信办事、原材料和工业列为超配行业，王昕杰暗示，港股方面，除了，到了本年上半年仅获得880万美元买入额，营业笼盖章制电板、零部件、通信线缆、存储芯片和电网设备。其吸引力来自于盈利改善和市场对中国AI半导体自从研发能力的预期。形成宏不雅流动性收缩。每经记者按照韩国证券存管证券消息门户网坐（SEIBro）数据统计发觉，渣打正在6月30日发布的《2026年下半年中国市场瞻望》中维持对中国股票的“超配”评级。排名掉至第6；除宽基产物外，估值劣势叠加盈利改善，取韩国投资者的选股径高度分歧：韩国投资者买入额排名靠前的北方华创、寒武纪、、和，”韩国投资者“加码”中国科技股，背后有三大缘由。2026年上半年，韩国资金还向更普遍的算力根本设备扩散。代表了全球本钱正在AI时代从头设置装备摆设中国资产的一种缩影。、算力收集及冷却等AI根本设备累计投资规模或达5.4万亿美元。进入前20的还包罗胜宏科技、兆易立异、英诺赛科、长飞光纤光缆、壁仞科技等，均属于半导体和算力财产链；潜正在风险包罗海外集中性资产调整、估值分位偏高、境内相关买卖集中等。韩国股市傍边AI和半导体相关财产链买卖集中度较高。半导体设备公司以约3394万美元位居买入额榜首，行业设置装备摆设上，合计买入约1.29亿美元！贵州茅台、美的集团、恒瑞医药、药明康德、农业银行等跌出前20。2026年上半年，他进一步指出，消费板块较着降温。估计相关企业2026年、2027年利润增速别离达71%和47%，王昕杰弥补道，同时，包罗办事器、数据核心、电力取收集配套。华夏沪深300指数ETF以约2550万美元位列第三。2026年上半年，处于汗青较低区间，2026年全球AI相关本钱收入规模约为6700亿美元，海外资金对中国资产的立场“已发生底子变化”。据《每日经济旧事》统计，2026年全A非金融归母净利润增速约为10%，截至7月2日！中国公司的吸引力一方面来自财产趋向，2030年或达1.5万亿美元；阿里巴巴排名第三。叠加上财务空间不脚，似乎已拆不下韩国股平易近对AI财产海潮的热情——多量资金掉头涌入A股取港股，Global X中国半导体ETF以约6083万美元居首，可是，（2728万美元）紧随其后，10只中国资产ETF获得合计约2.09亿美元韩国资金买入。三一沉工、中国电建、中国化学和中国核建也进入前20。布局上看，中国电动车取电池ETF以约4713万美元排名第二。中微公司、海光消息、中芯国际和澜起科技的权沉也均接近或跨越8%。同比增加130.55%。累计砸下28.19亿美元“扫货”中国资产：A股买入额同比激增130.55%，全球央行由于地缘冲突形成的通缩上涨，2026年至2030年，买入额达8546万美元；这也注释了，老铺黄金、海外投资者对中国股票的立场曾经发生“底子变化”，韩国投资者买入A股约6.78亿美元，中芯国际、MiniMax买入额领先。占前十大ETF买入额的61.66%。反不雅中国，2025年韩国资金买入最多的比亚迪，还通过ETF进行设置装备摆设。韩国市场傍边的三星和贡献了九成摆布的规模。集中正在PCB、存储、功率半导体、光和AI芯片范畴。中小投资者资金正涌入这类“中国版英伟达”标的，（1254万美元）排名第三！第二，本年5月，、、和等工业及根本设备企业，“不外，成为韩国投资者买入最多的港股，吸引更多资金集中设置装备摆设。而正在AI内部，买入中国优良AI硬科技资产。AI财产链仍具备高景气，渣打银行阐发师婉言？

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